헤지 펀드는 투자에있어 위험한 측면을 나타냅니다.
헤지 펀드는 적어도 표면적으로 뮤추얼 펀드와 유사하게 보입니다. 그러나 현실적으로 유일한 유사점은 이익을 실현하려는 시도에서 여러 투자자가 기여한 것을 결합하여 투자한다는 것입니다. 보다 보수적 인 뮤추얼 펀드 투자와는 달리 헤지 펀드는 다양하고 유연한 투자 전략을 사용하며 투자 목표를 추구 할 때 투기에 크게 의존합니다. 그들의 위험한 성격과 투자자 인증 요구 사항으로 인해 헤지 펀드 투자는 현명하지 못하며 사용 가능하지 않지만 모든 부유하고 노련한 투자자에게는 투자의 또 다른 측면에 대한 정보를 얻는 것이 흥미롭고 계몽적일 수 있습니다.
개요
헤지 펀드는 전통적인 투자와는 상당한 차이가 있습니다. 일부는 주식, 채권 및 부동산과 같은 전통적인 자산 클래스에 투자 펀드의 일부를 배치하지만, 대부분은 선물, 선도, 옵션 및 스왑과 같은 파생 증권에 투자합니다. 파생 상품은 헤지 펀드 투자에서 "헤지"를 창출하는 요소의 일부입니다. 헤지 화는 반대 방향으로 움직일 것으로 예상되는 두 가지 증권에 투자하는 것을 의미하며 그 중 하나는 투자이고 다른 하나는 투자 "보험"유형입니다. 헤지의 이론에 따르면, 투자가 가치 상승에 대해 헤지하고 있다면 당신의 이익은 줄어들 것입니다. 반면에 투자가 돈을 잃으면 헤지는 투자 손실을 줄여야합니다.
투자 기법
헷징은 이론적으로 위험 할뿐만 아니라 투기 적 투자 기법의 사용과 관련하여 위험합니다. 레버리지와 공매도는 헤지 펀드 투자의 "헤지 펀드"에 기여하는 두 가지가 가장 보편적입니다. 레버리지는 빌린 돈으로 투자함으로써 "구매력"을 증가 시키며 수익을 크게 증가시킬 잠재 성이 있지만 투자가 손실 될 경우 레버리지는 또한 손실을 증가시킬 수 있습니다. 단기 매도는 복잡하고 위험한 투자 기법으로, 투자자는 "주식 가격이 가까운 장래에 하락할 것이라는 믿음에 따라 자신이 소유하지 않은 주식을 빌려서 판매합니다. 가격이 떨어지면 투자자는 더 낮은 가격에 주식을 구입하고 이익을 챙기며 주식을 원래 소유자에게 "반환"합니다. 반면에 주가가 하락하지 않으면 투자자는 주식 시장에 가두 고 현재 시장 가치로 주식을 구매해야합니다.
유동성
유동성 부족으로 투자자가 빠져 나와 손실을 감수하는 것이 불가능해질 수 있습니다. 이는 대부분의 헤지 펀드가 투자자가 자신의 주식을 사용하거나 현금으로 교환 할 수없는 기간 동안 최소 1 년의 초기 유치 기간을 갖기 때문입니다. 유치 기간이 끝나면 많은 사람들이 월별, 분기 별 또는 매년 같은 특정 시간에만 보너스를 허용합니다. 헤지 펀드는 시장이 저조한 경우와 같이 관리자가 환매를 중지 할 권한을 이용하는 경우 유동성이 떨어질 수 있습니다.
헤지 펀드 및 SEC
미국 증권 거래위원회 (SEC)는 헤지 펀드 매니저가 사기 방지법을 준수 할 것을 요구하고 있으며, 자신이 관리하는 펀드에 대해 합법적으로 책임이있는 헤지 펀드 관리자를 보유하고 있지만 SEC는 대부분 헤지 펀드 산업을 규제하지 않습니다. 규제가 없으면 헤지 펀드 성과를 정확하게 평가하기가 어렵고 평가가 어려워 질 수 있습니다. SEC는 헤지 펀드 매니저가 보상받는 방식에 대해서도 아무런 언급도하지 않고 있으며 펀드 순자산 가치의 1 %에 대한 투자 수익률과 4 %의 관리 수수료로 구성된 보상 구조가 지나치게 공격적인 투자로 이어질 수 있다고 경고합니다 이는 투자 위험을 증가시킵니다.
