담보 대출은 무엇입니까?
때로는 모기지 론자가 "음, 은행 집이야."와 같은 냉소적 인 말을 듣는 경우가 있습니다. 그러나 많은 경우에, 그들은 잘못되어 있으며, 약간 불쾌감을 느낍니다. 은행은 보통 자신이 저금하는 담보권을 보유하지 않습니다. 그들은 그들을 매각하고 더 많은 모기지를 쓰기 위해 돈을 사용합니다. 구매자는 모기지 번들러입니다.
팁
담보 대출은 담보 대출을 담당하는 제 3 자에게 담보를 판매하는 은행을 포함합니다.
모기지 판매 조사
30 연간이자가 200,000 인 은행에서 6 년 모기지를 받았다고 가정 해보십시오. 30 년 동안 집에 머무르면서 모든 지불금을 지불한다고 가정하면 원래 200,000에 약 230,000를 더한이자를 은행의 이익이자 더 많이 갚을 수 있습니다. 은행의 문제는 이익을 얻기 위해 30 년을 기다릴 필요가 없다는 것입니다. 그것은 끔찍한 오랜 시간입니다. 그리고 어쩌면 언젠가는 당신이 대출에 대한 채무 불이행을하게 될 가능성이 있습니다. 은행은이 문제를 다음과 같이 해결합니다. $ 200,000 이상 430,000 미만의 다른 사람에게 저당을 판매하는 것.
투자자에게 모기지 판매
귀하의 은행이 귀하의 모기지를 판매 할 때, 귀하의 미래 지불금을 징수 할 권리를 판매합니다. 은행은 430,000 년 동안 $ 30을 모으는 데 관심이 없을 수도 있지만,이 아이디어가 단지 복숭아라고 생각하는 사람들이 있습니다. 즉, 장기 투자자의 꾸준한 출처를 찾는 투자자들. 그러나 은행과 마찬가지로, 그들은 당신만큼 좋은 사람이라는 것을 이해합니다. 항상 위험을 감수합니다. 투자자는 다양 화를 통해 위험을 처리합니다. 그것은 묶음이 들어오는 곳입니다.
모기지 묶기 평가하기
Mortgage bundlers는 수천 또는 수백만의 모기지를 많이 사는 금융 기관입니다. 그들은 모기지를 모아 "번들"로 모은 다음 모기지 담보 증권 (MBS)이라고하는 채권을 발행합니다. MBS를 구입하면 번들에 담긴 모기지에 대한 지불금 한 장을 살 수 있습니다. 번들에 1000 개 정도의 모기지가있는 상태에서, 하나의 기본값은 수익에 너무 많은 영향을 미치지 않습니다.
이론적으로 MBS는 다양 화를 통해 위험을 줄입니다. 물론, 상당한 비율의 모기지가 채무 불이행이된다면, 문제가 있습니다. 그리고 2006 정도에서 시작해서 무슨 일이 일어난 것 같아요.
불량 번들 식별
21st 세기의 첫 10 년 동안 번들로 묶인 모기지에 대한 수요가 급증했습니다. 모기지 담보부 증권은 안전한 투자 사람들은 집을 지키기 위해 무엇이든 할 것입니다. 그러나 모기지를 채권으로 묶으려면 사람들에게 돈을 빌려야합니다. 이로 인해 대출 표준이 느슨해졌으며, 경우에 따라 어설프게 느슨한 표준이되었습니다.
일부 채권단은 채무 불이행이 거의 확실한 채권자들에게 모기지를 제공 한 다음 채권단에 매각하여 이익을 얻고 재난을 다른 사람에게 넘겨주었습니다. 위험을 무릅 쓰고 분산시킬 수 없었습니다. 결국, 수억 억 달러의 MBS 투자는 대공황 이후 최악의 경제 침체로 악화되고 호황을 누 렸습니다. 여파로, 번들링은 사라지지 않았고 절대로 - 그러나 대출 표준은 상당히 강화되었습니다.
