국채 수익률은 30 년 모기지 금리에 직접적인 영향을 미칩니다.
주택 구입 또는 차환에 대한 장단점을 고려할 때, 계속 변화하는 모기지 금리에주의 깊게 눈을 돌려 금리가 오르고 내리는 원인을 궁금해 할 것입니다. 많은 사람들은 귀하가 모기지에 지불하는 이자율이 미국 정부의 신용도와 많은 관련이 있음을 인식하지 못합니다.
부채
담보 대출이 은행 대출 포트폴리오에 유지된다면 대금업자는 현금을 거의 다 쓸 것입니다. 이 부채의 대부분은 투자 회사에 매각되며, 투자 회사는 모기지 담보 증권 형태로 투자자에게 대출의 부분 소유권을 매각합니다. 이 채권을 사시는 투자자는이자 지급을 받고 대출 상환을 마칠 때 교장의 최종 수익을 얻습니다. 전 세계의 거래소들은 모기지 담보 증권과 기업 및 정부가 발행 한 채권으로 알려진 다른 채무 상품을 판매합니다. 이러한 기관들은 단기 비용을 충당하기 위해 현금을 조달해야하며 투자자는 이러한 채권을 사거나 주택 담보 구매를 선택할 수 있습니다.
신용 등급
30-year 모기지 신청시 신용 점수가 낮 으면 대출 기관에서 친구 나 이웃보다 약간 높은 이자율을 지불해야 할 수도 있습니다. 낮은 점수를 가진 사람들은 위험한 차용자로 간주됩니다. 대출 기관은 이러한 차용인에게 더 높은 이자율을 부과함으로써 위험을 완화합니다. 같은 원칙이 기업, 지방 자치 단체, 심지어는 정부에도 적용됩니다. 대부분의 투자자들은 연방 정부가 연방 기금을 가장 위험 부담이 적은 부채 상품으로 간주합니다. 왜냐하면 연방 정부는 현금 부족으로 수 억 명의 미국인에게 세금을 부과하여 수익을 올릴 수 있기 때문입니다. 대조적으로, 귀하는 귀하의 직장을 잃어 버리면 미국 국민에게 새로운 세금을 부과함으로써 기금을 모금 할 수 없기 때문에 위험도가 높은 차용자입니다.
전파
대부분의 주택 소유자는 주택을 재 융자하거나 파는 결과 30 년 내에 10 년 모기지를 지불합니다. 결과적으로, 투자자들은 30 년 모기지와 10 연방 연방 정부 채무를 비교합니다. 위험도가 낮은 계좌로 30 년 채권의 금리는 보통 다른 채무 증권의 금리보다 낮습니다. 투자 분석가들은 국고채와 10 모기지 금리 간의 격차를 설명하기 위해 "spread"라는 단어를 사용합니다. 스프레드는 일반적으로 약 30 퍼센트와 1 퍼센트 사이에서 변동합니다. 국채 금리가 올 때마다 모기지 금리가 인상됩니다.
경제적 고려 사항
경기 호황기 동안 투자자들은 채권보다 성장 잠재력이 높기 때문에 주식과 같은 고위험 수단에 끌리게됩니다. 따라서 연방 정부는 투자자 유치를 위해 채권 금리를 인상해야합니다. 이것은 차례로 모기지 금리를 올립니다. 경기 침체기에는 투자자들이 채권과 같은 저 위험 선박에 돈을 주차하는 경향이 있기 때문에 그 반대가 발생합니다. 이것은 정부가 더 저렴하게 돈을 빌릴 수 있음을 의미합니다. 이것은 모기지 대출 기관이 부과하는 평균 금리를 낮추어줍니다.
