투자자가 포트폴리오에 유동 자산을 보유 할 필요는 없지만 일부 자문가는이를 권장합니다.
유동성이란 투자에서 얼마나 쉽게 현금화 할 수 있는지를 설명하는 재정적 인 용어입니다. 때로 투자자들은 주가 하락이나 이자율 상승과 같은 변화하는 시장 상황에 대응하기 위해 자산을 신속하게 판매 할 수 있어야합니다. 많은 자산이 채권 및 부동산을 포함하여 투자자에게 유동성 문제를 제기 할 수 있습니다. 투자자가 포트폴리오에서 유동 자산을 보유 할 법적 요구 사항은 없지만, 일부 자문가는 적절하게 균형 잡힌 포트폴리오를 유지함으로써 투자자가 유동성 위험을 피할 것을 촉구합니다.
유동성 위험
투자자는 유동성 위험에 두 가지 종류의 위험을 감수합니다 : 현금 흐름이 부족한 자금 조달 위험 또는 자산 구매자가 너무 적은 청산 리스크. Merrill Lynch에 따르면 투자자는 변화하는 시장 상황에 대한 투자 기회에 반응하기 위해 포트폴리오에서 유동성을 유지해야합니다. 예를 들어, 부동산에 너무 많은 자산을 투자 한 투자자와 채권은 주식을 사기위한 현금이 없기 때문에 황소 주식 시장을 이용할 수 없습니다.
주식 유동성
US News and World Report에 따르면 주요 거래소에서 거래되는 주식은 가장 유동적 인 투자 중 일부이지만 투자자들이 심각한 손실을 막기 위해 빠르게 하락하는 주식을 매각하는 데 어려움을 겪을 수 있다고한다. SmartMoney에 따르면, 페니 또는 "마이크로 캡"주식과 같은 장외 주식과 소규모 자본 (small-cap) 주식도 유동성 문제에 직면 할 수 있습니다. 일부 소형주의 경우 유동성 리스크는 투자자가 너무 많은 양의 소형주 또는 "상장 된"주식을 소유하고 단순히 주식을 매도하려고하면 가격이 하락하게됩니다.
부동산
부동산은 유동성 위험을 제기 할 수있는 또 다른 투자입니다. 토지의 집, 건물 또는 음모가 높은 가치를 지니고 있어도 판매를 완료하는 데 너무 많은 시간이 걸릴 수 있습니다. 예금 또는 채권 10 증명서와 같은 안정적인 투자는 이러한 투자 수단이 현금에 보유해야하는 시간 때문에 "비유 동성"자산이 될 수 있습니다. 금융 산업 규제 당국 (Financial Industries Regulatory Authority, FINRA)에 따르면 통화 나 회사 주식과 같은 외국 투자는 유동성 위험을 초래할 수 있습니다.
포트폴리오 잔액
균형 잡힌 포트폴리오와 자산 배분은 유동성 위험을 회피하기위한 핵심 요소입니다. 투자자는 유동성 목표를 수립하기 위해 개인 생활비 및 향후 투자 계획을 포함한 현금 흐름 요구 사항을 결정한 다음 해당 목표와 예상 투자 수익의 균형을 맞추어야합니다. 투자자가 취하고 자하는 유동성 리스크는 전략과 개인 금융의 필요에 달려 있습니다. 예를 들어, 내년에 자녀를 대학에 보낼 계획이라면 학비와 탑승에 필요한 현금을 묶는 부동산 투자의 시간이 아닐 수도 있습니다.
